حيث دو ل خيارات على اساس العقود الآجلة للتجارة

الخيارات في العقود الآجلة: عالم من الأرباح المحتملة إذا كنت قد درست من أي وقت مضى لغة ثانية، وانت تعرف مدى صعوبة يمكن أن يكون. ولكن بمجرد أن تتعلم، ويقول، الإسبانية كلغة ثانية - تعلم الإيطالية كثالث سيكون أسهل بكثير لأن كلاهما له جذور اللاتينية المشتركة. للحصول على مرفق مع الإيطالية كلغة ثالثة، سوف تحتاج فقط لفهم التغييرات الطفيفة في أشكال كلمة وبناء الجملة. حسنا، الشيء نفسه يمكن أن يقال عن خيارات التعلم. (لمعرفة أساسيات، اقرأ خياراتنا أساسيات دروس.) بالنسبة لمعظم الناس، والتعلم عن خيارات الأسهم مثل تعلم التحدث بلغة جديدة، الأمر الذي يتطلب المصارعة مع شروط غير مألوفة تماما. ولكن إذا كان لديك بالفعل بعض الخبرة مع خيارات الأسهم، فهم لغة الخيارات على العقود الآجلة يصبح من السهل. في الواقع، المفاهيم الأساسية مثل دلتا. وقيمة الوقت وسعر الإضراب تنطبق بنفس الطريقة على الخيارات الآجلة لخيارات الأسهم، باستثناء الاختلافات الطفيفة في مواصفات المنتج، أساسا العقبة الوحيدة للحصول على مرت. في هذه المقالة، ونحن نقدم مقدمة للعالم سامب 500 الخيارات الآجلة التي سوف تكشف لك كم هو سهل لجعل الانتقال إلى خيارات على العقود الآجلة (المعروف أيضا باسم السلع أو الخيارات الآجلة)، حيث عالم من الأرباح المحتملة ينتظر . خيارات مؤشر الأسهم على العقود الآجلة أول شيء ربما يلقي الكرة منحنى عندك عند الاقتراب في البداية الخيارات على العقود الآجلة هو أنك قد لا تكون مألوفة مع العقود الآجلة. وهي الأداة الأساسية التي تستند إليها الخيارات المتعلقة بالتجارة الآجلة. تذكر أنه بالنسبة لخيارات الأسهم، فإن الأساس هو قضية حقوق الملكية (على سبيل المثال، خيارات خيارات الاتصال عب على سهم عب). وبما أن معظم المستثمرين يتفهمون كيفية تفسير أسعار الأسهم، فإن التعرف على الأساس هو أمر سهل. عند تعلم خيارات العقود الآجلة، من ناحية أخرى، التجار الجدد إلى أي سوق معين (السندات والذهب وفول الصويا والقهوة أو سامبس) تحتاج إلى الحصول على دراية ليس فقط مع مواصفات الخيار ولكن أيضا مع مواصفات المنتج من العقود الآجلة الكامنة. ومع ذلك، هذه هي عقبات لا تذكر في بيئة اليوم على الانترنت، والذي يقدم الكثير من المعلومات مجرد نقرة واحدة. نأمل أن يهمك هذا المقال في استكشاف هذه الأسواق المثيرة والفرص التجارية الجديدة. (لمزيد من المعلومات الأساسية، اقرأ فهم خيارات التسعير.) خيارات سامب على العقود الآجلة لتوضيح كيفية عمل خيارات العقود الآجلة، سأشرح الخصائص الأساسية لخيارات سامب 500 على العقود الآجلة، والتي هي الأكثر شعبية في عالم الخيارات الآجلة. على الرغم من أن هذه الخيارات الآجلة القائمة على النقد (أي أنها تلقائيا تسوية نقدا عند انتهاء الصلاحية)، والمنطق من الخيارات الآجلة سامب، مثل جميع الخيارات الآجلة، هو نفس تلك الخيارات من الأسهم. ومع ذلك، فإن خيارات سامب 500 الآجلة توفر مزايا فريدة، على سبيل المثال، يمكن أن تسمح لك بالتداول مع قواعد الهامش العالية (المعروفة باسم هامش سبان)، والتي تسمح باستخدام أكثر كفاءة لرأس المال التجاري الخاص بك. ولعل أسهل طريقة للبدء في الحصول على يشعر للخيارات على العقود الآجلة هو ببساطة أن ننظر إلى جدول أسعار أسعار سامب 500 الآجلة وأسعار الخيارات المقابلة على العقود الآجلة. أساسا، مبدأ التسعير العقود الآجلة سامب هو نفسه من حيث السعر سلوك أي الأسهم. كنت ترغب في شراء منخفضة وبيع عالية. وبعبارة أخرى، إذا ارتفعت العقود الآجلة سامب، ترتفع قيمة العقد والعكس بالعكس إذا انخفض سعر العقود الآجلة للسهم سامب. الاختلافات والخصائص الهامة هناك، مع ذلك، فرق رئيسي بين العقود الآجلة وخيارات الأسهم. إن التغير 1 في خيار الأسهم يعادل 1 (للسهم الواحد)، وهو موحد لجميع الأسهم. مع سامب الآجلة، وتغير 1 في السعر هو 250 (لكل عقد)، وهذا ليس موحد لجميع العقود الآجلة والأسواق الخيارات الآجلة. في حين أن هناك قضايا أخرى للتعرف على - مثل القيمة العادلة للمستقبلات سامب والعالوة على العقود الآجلة - هذه المفاهيم ذات الصلة هي ضئيلة في الممارسة وما تحتاج إلى فهم لمعظم استراتيجيات الخيار. وبصرف النظر عن التمييز من مواصفات الأسعار، وهناك بعض الخصائص الهامة الأخرى من الخيارات سامب التي هي مهمة. وبما أن هذه الخيارات تتداول على العقود الآجلة الأساسية، فإن مستوى عقود سامب الآجلة، وليس مؤشر سامب 500 للأوراق المالية، هو العامل الرئيسي الذي يؤثر على أسعار الخيارات في العقود الآجلة لبرنامج سامب. التقلب وتضاؤل ​​قيمة الوقت تلعب أيضا دورهما، تماما كما أنها تؤثر على خيار الأسهم. دعونا نلقي نظرة فاحصة على العقود الآجلة سامب وأسعار الخيارات، لا سيما في كيفية التغيرات في أسعار العقود الآجلة تؤثر على التغيرات في أسعار الخيار. أولا يتيح نظرة على مواصفات المنتج سامب الآجلة، والتي يتم عرضها في الشكل 1. الشكل 2 - أسعار التسوية ل 12 يونيو 2002 عقد العقود الآجلة سامب يونيو في الشكل 2، على سبيل المثال، استقر في 1020.20 في هذا اليوم بالذات. ويعادل التغير في النقطة 6.00 ربحا قدره 500 1 عقد فردي (6 × 250 500). ومن الجدير بالذكر أن عقود سامب الآجلة ومؤشر سامب 500 للأوراق المالية سوف تتداول تقريبا تقريبا، ولكن العقود الآجلة سامب سوف تتداول مع قسط طفيف المرفقة. فهم سامب العقود الآجلة خيارات الآن يتيح أن تتحول إلى بعض الخيارات المقابلة. مثل ما يقرب من جميع الخيارات على العقود الآجلة، وهناك توحيد التسعير بين العقود الآجلة والخيارات. أي أن قيمة التغير 1 في الأقساط هي نفس تغير 1 في سعر العقود الآجلة. هذا يجعل الأمور سهلة. في حالة سامب 500 الخيارات الآجلة والمستقبلية الكامنة وراءها، تغيير 1 هو 250. لتوفير بعض الأمثلة الحقيقية لهذا المبدأ، لقد اخترت في الشكل 3 أسعار الإضراب الفاصل الزمني من 25 نقطة من بعض من خارج، يضع المال ويدعو التداول على عقود جون سامب الآجلة. كما نتوقع لخيارات وضع الأسهم والدعوة، دلتا في الأمثلة أدناه هي إيجابية للمكالمات والسلبية لوضع. لذلك، منذ أن ارتفعت العقود الآجلة لشهر سامب بمقدار ست نقاط (عند 250 نقطة لكل دولار، أو الدولار)، انخفضت قيمة الأسهم وارتفعت النداءات من حيث القيمة. الضربات البعيدة من المال (925 وضع و 1100 دعوة) سيكون لها أقل الدلتا القيم، وأقرب من المال (1000 وضعت و 1025 دعوة) لديها أعلى دلتا القيم. كل من علامة وحجم التغيير في قيمة الدولار لكل خيار جعل هذا واضح. وكلما ارتفعت قيمة الدلتا كلما تغير تغيير سعر الخيار سوف يتأثر بتغيير العقود الآجلة سامب المستقبلية. الشكل 3 - أسعار الخيار سامب عند التسوية في 12 يونيو 2002 على سبيل المثال، ونحن نعلم أن العقود الآجلة يونيو سامب ارتفع ست نقاط ليستقر عند 1020.20. سعر الاستيطان هذا خجول من سعر الإضراب في يونيو الذي بلغ 1025، والذي ارتفع بالقيمة 425. هذا الخيار القريب من المال لديه دلتا أعلى (دلتا 0.40) من الخيارات أبعد من المال، مثل خيار الاتصال مع وسعر الإضراب 1100 (دلتا 0.02)، الذي ارتفع في القيمة بمقدار 12.50 فقط. تقيس قيم دلتا تأثير التغييرات الإضافية في العقود الآجلة لبرنامج سامب على أسعار الخيارات هذه. فعلى سبيل المثال، إذا آان من المتوقع أن ترتفع العقود الآجلة لأسهم شركة سامب في 10 نقاط إضافية (شريطة ألا يكون هناك أي تغيير في انحطاط القيمة الزمنية وتقلبها)، فإن خيار المكالمة سامب في الشكل 3 مع ارتفاع سعر الإضراب 1025 سيزيد بمقدار أربع نقاط، أو كسب 1000. نفس المنطق ولكن عكس ينطبق على سامب وضع الخيارات في الشكل 3. وهنا نرى أسعار الخيار وضعت تراجع مع ارتفاع في العقود الآجلة سامب يونيو. الخيار الأقرب من المال لديه سعر الإضراب 1000، وسعره انخفض بنسبة 600. وفي الوقت نفسه، فإن خيارات أبعد من المال وضعت، مثل الخيار مع سعر الإضراب من 925 ودلتا من -0.04، فقدت قيمة أقل من 225. الخاتمة في حين أن هناك العديد من الطرق للتجارة باستخدام هذه الخيارات، العديد من التجار يفضلون أن يكون البائع صافي الخيارات. سواء كنت تفضل شراء أو كتابة (بيع) خيارات الأسهم باستخدام إما ينتشر بسيطة أو استراتيجيات أكثر تعقيدا، يمكنك، مع الأساسيات المعروضة هنا، بسهولة التكيف مع العديد من الاستراتيجيات المفضلة لديك إلى خيارات سامب على العقود الآجلة. (لمزيد من المعلومات، اقرأ كيفية الربح من تسوس قيمة الوقت). أما بالنسبة للخيارات الأخرى في أسواق العقود الآجلة، فسيلزمك التعرف على مواصفات المنتج - مثل وحدات التداول وأحجام القراد - قبل القيام بأي تداول. ولكن بعد أن قلت ذلك، أنا متأكد من أنك سوف تجد أن يجيد لغة الخيارات الثانية ليست صعبة كما كنت قد فكرت في البداية. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر مكاتب الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر سنا التي تسعى. نسبة الدين هي نسبة الدين المستخدمة لقياس الرافعة المالية للشركة أو نسبة الدين المستخدمة لقياس الفرد. خيارات التداول في العقود الآجلة العقود الآجلة متاحة لجميع أنواع المنتجات المالية من مؤشرات الأسهم إلى المعادن الثمينة. خيارات التداول على أساس العقود الآجلة تعني شراء أو كتابة المكالمة أو وضع خيارات اعتمادا على الاتجاه الذي تعتقد أن المنتج الأساسي سينتقل. (لمزيد من المعلومات حول كيفية تحديد أي مكالمة أو وضع خيار للاستخدام، انظر أي فرتيكال أوبتيون سبرياد يجب عليك استخدام) خيارات الشراء يوفر وسيلة للاستفادة من حركة العقود الآجلة، ولكن في جزء صغير من تكلفة شراء المستقبل الفعلي . قم بشراء مكالمة إذا كنت تتوقع زيادة قيمة المستقبل. شراء وضع إذا كنت تتوقع قيمة المستقبل في الانخفاض. تكلفة شراء الخيار هو قسط. التجار أيضا كتابة الخيارات. العديد من العقود الآجلة لديها خيارات ملحقة بها. فخيارات الذهب، على سبيل المثال، تستند إلى أسعار العقود الآجلة للذهب (التي تسمى بالأساس)، وكلاهما تم تطهيرها من خلال مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (سم). شراء المستقبل يتطلب وضع هامش أولي من 7،150 - يتم تعيين هذا المبلغ من قبل سم، وتختلف حسب العقود الآجلة - التي تعطي السيطرة على 100 أوقية من الذهب. شراء خيار الذهب 2. على سبيل المثال، يكلف فقط 2 × 100 أوقية 200، ودعا قسط (بالإضافة إلى العمولات). علاوة على ذلك، تختلف طريقة التحكم في الخيار حسب الخيار، ولكن وضع الخيار يكاد يكون دائما أقل من وضع مستقبلي مكافئ. (للحصول على نظرة ثاقبة على كيفية تحديد أسعار الذهب، انظر المطلعين الذين إصلاح معدلات الذهب والعملات و ليبور) شراء خيار الاتصال إذا كنت تعتقد أن سعر الأساسية سيزيد. إذا كانت الزيادات الأساسية في السعر قبل انتهاء صلاحية الخيار، فإن قيمة الخيار الخاص بك ترتفع. إذا لم تزداد القيمة، تخسر القسط المدفوع للخيار. شراء خيار وضع إذا كنت تعتقد من الكامنة سوف تنخفض. إذا كانت الانخفاضات الأساسية في القيمة قبل انتهاء صلاحية خياراتك، فسيزداد الخيار في القيمة. إذا كان لا ينخفض ​​الأساسية، تفقد القسط المدفوع للخيار. وتستند أسعار الخيار أيضا على الإغريق، والمتغيرات التي تؤثر على سعر الخيار. الإغريق هي مجموعة من تدابير الخطر التي تشير إلى مدى تعرض خيار هو تسوس قيمة الوقت. یتم شراء و شراء الخیارات قبل انتھاء الصلاحیة لتحدید الربح أو تقلیل الخسارة إلی أقل من الأقساط المدفوعة. خيارات الكتابة للدخل عندما يشتري شخص ما خيارا، كان على شخص آخر أن يكتب هذا الخيار. كاتب الخيار، الذي يمكن أن يكون أي شخص، يتلقى قسط من المشتري مقدما (الدخل) ولكن بعد ذلك عرضة لتغطية المكاسب التي حققها المشتري من هذا الخيار. يقتصر ربح كتاب الخيار على العلاوة المستلمة، ولكن المسؤولية كبيرة نظرا لأن مشتر الخيار يتوقع خيار الزيادة في القيمة. لذلك، عادة ما يمتلك كتاب الخيارات العقود الآجلة الأساسية التي يكتبونها على الخيارات. هذا يخفف من الخسارة المحتملة لكتابة الخيار، والكاتب جيوب قسط. وتسمى هذه العملية كتابة المكالمة مغطاة وهي وسيلة للتاجر لتوليد الدخل التداول باستخدام الخيارات، على العقود الآجلة لديها بالفعل في محفظتها. يمكن إغلاق خيار مكتوب في أي وقت، لقفل جزء من قسط أو الحد من الخسارة. خيارات التداول متطلبات لتداول الخيارات تحتاج حساب هامش الوساطة المعتمدة مع الوصول إلى الخيارات وتداول العقود الآجلة. تتوفر الخيارات على أسعار العقود الآجلة من سم (سم) ومجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي)، حيث الخيارات والتجارة الآجلة. يمكنك أيضا العثور على علامات الاقتباس في منصة التداول التي تقدمها وسطاء الخيارات. خيارات شراء العقود الآجلة قد يكون لها مزايا معينة على شراء العقود الآجلة العادية. كاتب الخيار يتلقى قسط مقدما ولكن مسؤولا عن مكاسب المشترين بسبب هذا، وكتاب الخيار عادة تملك الخاصة العقود الآجلة الأساسية للتحوط من هذه المخاطر. لشراء أو كتابة الخيارات يتطلب حساب هامش الوساطة المعتمدة مع الوصول إلى المنتجات سم أندور كبو. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر مكاتب الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر سنا التي تسعى. نسبة الدين هي نسبة الدين المستخدمة لقياس الرافعة المالية للشركة أو نسبة الدين المستخدمة لقياس الفرد. طريقة للعب البلاتين-الذهب بدون عقود مستقبلية مجموعة واسعة من الاحتمالات. غلد مقابل بلت الهرم. البلاتين لم تتداول في قسط إلى سعر الذهب منذ عام 2014. وقد ذهب البلاتين من قبل لقب الذهب غنية مان لطالما أستطيع أن أتذكر. ومع ذلك، على مدى السنوات الثلاث الماضية كان أي شيء سوى عنصر قسط إلى المعدن الأصفر. في عام 2008، تداول البلاتين في أكثر من 1200 قسط للذهب ولكن في عام 2016 انخفض إلى 360 الخصم. البلاتين هو أكثر ندرة من الذهب، وهناك فقط حوالي 250 طن تنتج كل عام في حين أن انتاج الذهب السنوي في حي 2800 طن. البلاتين يحدث أعمق في قشرة الأرض لذلك هو أكثر تكلفة لإنتاج أوقية من البلاتين من أوقية من الذهب. وعلاوة على ذلك، البلاتين لديها كثافة أعلى من الذهب ونقطة ذوبان أعلى. على أساس الأوقية المنتجة، البلاتين لديها العديد من التطبيقات الصناعية أكثر من الذهب، والرئيس الأول هو أنه ينظف الأبخرة السامة من الهواء في المحولات الحفازة في السيارات. كل خصائص البلاتين توضح لماذا لديها تاريخ طويل من التداول في قسط على سعر الذهب ولكن هذا لم يكن هو الحال على مدى السنوات الأخيرة والاختلاف لا يزال يعاني من انتشار الذهب البلاتين. التباين في انتشار الذهب البلاتيني السبب في أن البلاتين ذهب الذهب الغني لعقود هو أنه في معظم الوقت منذ عام 1974 تم تداول البلاتين بسعر أعلى من المعدن الأصفر. المصدر: كغ كما يوضح الرسم البياني الفصلي، كان متوسط ​​الانتشار بين البلاتين والذهب على مدى السنوات ال 43 الماضية حوالي 100 إلى 200 للأونصة قسط للبلاتين. ومع ذلك، انخفض البلاتين إلى أدنى مستوى له في جميع الأوقات مقابل الذهب في عام 2016، ولم يتداول على أساس قسط منذ عام 2014. المصدر: كغ الرسم البياني الأسبوعي للفرق يوضح أنه قد يكون قد وجدت أسفل، في حين يعرض التصويري اليومي حتى أفضل نمط التداول عندما يتعلق الأمر باحتمالات البلاتين مقابل الذهب. المصدر: كغ على الرسم البياني اليومي، فإن الفارق قد حقق أعلى مستوياته وأعلى مستوياته في الآونة الأخيرة منذ يونيو 2016، ومن المحتمل أن البلاتين سوف تعود في نهاية المطاف في اتجاه المتوسط ​​عندما يتعلق الأمر بالانتشار. وفي الوقت نفسه، أساسيات البلاتين تدعم دعامات الذهب. الذهب الرفيع الغني له أساسيات صلبة وبصرف النظر عن الندرة النسبية للمنفعة الصناعية للبلاتين والمعادن، ففي عام 2017 دخلت البلاتين عامها السادس من العجز الأساسي حيث الطلب أعلى من الإمدادات. ويأتي ما يقرب من 80 من الناتج السنوي في العالم من البلاتين من جنوب أفريقيا كالإنتاج الأولي بينما تنتج روسيا ال 20 الأخرى كمنتج ثانوي لإنتاج النيكل. وفي حين أن هناك إنتاجا في مناطق أخرى من العالم، فإنه هامشي. في ديسمبر / كانون الأول 2016 قابلت السيد تريفور ريموند، مدير البحوث في مجلس الاستثمار العالمي البلاتيني. وقد أوضح السيد ريمون حالة العرض والطلب في سوق البلاتين، وعندما سئل عن سبب تحرك السعر إلى حد ما، كان رده هو أن الشيء الوحيد الذي يفتقر إليه السوق هو الطلب على الاستثمار. في عالم المعادن الثمينة، والطلب على الاستثمار هو المحدد في نهاية المطاف من مسار أقل مقاومة للأسعار. في حين أن البلاتين هو معدن نادر وجذاب نفيس ذو تاريخ طويل من القيمة، فإنه لم يقم بعمل جيد جذب المشترين الذين يحملون المعادن الثمينة كجزء من محافظهم الاستثمارية. وقد قام الذهب بعمل أفضل بكثير مع المجتمع الاستثماري منذ عام 2014. ومع ذلك، وبالنظر إلى المستوى الحالي للقيمة في البلاتين، قد تتغير الأمور في عام 2017. ومن المرجح أن يجتذب بعض المشترين قيمة والبلاتين الفنية يبدو أنها وجدت كبيرة أسفل العام الماضي وتستعد للانتقال إلى الاتجاه الصعودي. وسوف يأتي المشترين إلى سوق البلاتين ما زلت أعتقد أن المشترين سيأتي إلى سوق البلاتين كما أنه يقدم قيمة مقارنة مع الذهب في البيئة الحالية. المصدر: كغ يبرز المخطط البلاتيني الفصلي أن المعدن رفض أدنى مستوياته عند 812.20 للأونصة، وقد ارتفع مرة أخرى على مستوى 1،000. وعلاوة على ذلك، تحول مؤشر ستوكاستيك البطيء الذي هو مؤشر الزخم إلى الاتجاه الصاعد على الرسم البياني على المدى الطويل في العام الماضي في منطقة ذروة البيع ويستمر في الإشارة إلى احتمال الصعود للمعدن. الفائدة المفتوحة، فإن العدد الإجمالي للمراكز طويلة وقصيرة مفتوحة على نيمكس البلاتين الآجلة، وقد ارتفع مع السعر منذ أوائل عام 2016 وهو علامة على أن المعدن يجذب بعض الشراء. ارتفاع الاهتمام المفتوح الذي يصاحب السعر المتزايد يميل إلى أن يكون تصحيحا صعوديا للاتجاه الناشئ. المصدر: كغ يظهر الرسم البياني اليومي لعقود نيمكس البلاتينية الآجلة أن السعر كان على مسار تصاعدي حتى الآن في عام 2017. وكانت المقاومة الفنية الأولية في 9 نوفمبر 2016، أعلى مستوياتها عند 1026.40 للأونصة والبلاتين المتداولة إلى أعلى مستوى 1047.80 على الاثنين، 27 فبراير. المنطقة التالية للمقاومة هي ذروة 22 سبتمبر في 1072.30. إن العجز في سوق البلاتين والعمل الإيجابي في السعر الفني قد يعني أن البلاتين سوف يستمر في التقدير وأنه سيصحح انحرافه منذ فترة طويلة مقارنة بسعر الذهب. مجموعة واسعة من الاحتمالات يبدو أن البلاتين سوف يستمر في إضافة إلى المكاسب ويعتقد أي انخفاضات الأسعار توفر فرصة لتجميع المعادن الثمينة. ومع مرور الوقت، فإن الانحرافات في فروق أسعار السلع الأساسية التي يمكن أن تستخدم فيها سلعة واحدة كبديل للأخرى تميل إلى العودة إلى المتوسط. وعندما يتعلق الأمر بالطلب على الاستثمار، يمكن أن يكون الذهب والبلاتين بديلا لأحدهما. أنظف طريقة لبناء تجارة للاستفادة من معدل انعكاس في انتشار الذهب البلاتيني هو استخدام عقود الصرف الآجلة. ويمثل كل عقد من عقود كومكس الذهبية 100 أوقية من المعدن بينما يمثل عقد البلاتين من نيمكس 50 أوقية. لذلك، فإن انتشار الذهب البلاتيني يتطلب شراء عقدين مستقبليين من البلاتين وبيع عقد كوميكس للعقود الآجلة للذهب. استخدام سوق العقود الآجلة هو الطريق الأكثر مباشرة للفرق منذ كلا العقود لديها آلية تسليم المادية. الأسواق المادية هي في أعلى الهرم عندما يتعلق الأمر تعكس أسعار المعادن. في عالم السلع، والسلع المادية هي في قمة جدا من الهرم. المواد الخام التي يمكنك لمس وعقد لها السعر الذي يتحرك أعلى وأقل على أساس العرض والطلب أساسيات. المشتقات مثل العقود الآجلة وخيارات العقود الآجلة، إتف و إتن المنتجات كلها تحت المادية على الهرم لأنها تحاول تكرار العمل السعر في المادية. العقود الآجلة هي الخطوة التالية أدناه بسبب آلية التسليم التي تسمح بالتقارب السلس بين العقود الآجلة والأسعار المادية خلال فترة التسليم. إتف و إتن المنتجات هي أقل من العقود الآجلة على الهرم لأن المشتري أو البائع لا يمكن أن تجعل أو تسليم المادية للذهب أو البلاتين باستخدام هذه الأدوات السوق. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الرائدة والأكثر نشاطا يمكن استخدامها لتجميع انتشار. واعتبارا من 1 مارس كان سعر الذهب حول المستوى 1245 مع سعر البلاتين عند 1،020 للأونصة. وكان انتشار في 225 الخصم، والبلاتين تحت الذهب. المصدر: بارشارت يمثل مؤشر سبدر غولد إتف (نيزاركا: غلد) ما يقرب من عشر من أوقية الذهب، وكان يتداول عند مستوى 118.65، أي أقل بقليل من سعر 60 أوقية للأونصة ثم سعر المعدن الأصفر. المصدر: بارشارت يمثل مؤشر إتف البلاتيني المتداول (نيزاركا: بلت) ما يقرب من عشر أوقية من البلاتين وكان يتداول عند مستوى 97.50، أي حوالي 45 لكل أوقية خصم إلى سعر المعادن النادرة الثمينة. شراء بلت وبيع غلد قصيرة هو وسيلة فعالة لتكرار انتشار الذهب البلاتين لأولئك الذين لا يغامرون في أسواق العقود الآجلة وأنه هو وسيلة أخرى لوضع لمتوسط ​​انعكاس في انتشار. عندما يبدأ سعر البلاتين في التحرك أعلى يمكننا أن نرى تصحيح سريع. البلاتين هو سوق أقل سيولة من الذهب بسبب كل من حجم الإنتاج السنوي في المعادن والأحجام التي تتاجر في كل من الأسواق في ذلك الحين تبادل العقود الآجلة. في المتوسط، تتداول العقود الآجلة للذهب في كومكس حوالي 200،000 عقد بينما تتداول نيمكس البلاتين فقط تحت 20،000 عقد. وبالنظر إلى أن عقد البلاتين هو نصف حجم العقود الآجلة للذهب، فإن الذهب يميل إلى زيادة حجم التداول عشرين مرة على أساس يومي من ابن عمه الثمين. البلاتين هو أقل سيولة من الذهب وأقل سيولة يميل إلى المزيد من تقلبات الأسعار. لم يتداول الذهب الغني من الذهب في أعلى المعدن الأصفر منذ عام 2014. يميل التاريخ إلى تكرار نفسه في أسواق السلع، وإذا كان الماضي هو أي دليل، البلاتين سوف ترتفع مرة أخرى فوق ابن عمها الأصفر وتألق أكثر إشراقا في الأشهر المقبلة. في حين أن قطاع المعادن الثمينة بأكمله كان مشرقة حتى الآن في عام 2017، البلاتين لديها أداء أقل من أساسياتها واحتمالات أن العجز سوف اللحاق في نهاية المطاف وسوف نرى عودة سريعة وغاضبة إلى المتوسط ​​في انتشار الذهب البلاتين. لقد أدخلت خدمة أسبوعية جديدة من خلال البحث عن السوق ألفا. كل يوم أربعاء وسوف تزود المشتركين مع تقرير مفصل عن القطاعات السلع الرئيسية تغطي أكثر من 30 أسواق السلع الفردية، ومعظمها التجارة في الأسواق الآجلة في الولايات المتحدة. وسيعطي التقرير نداء صعودا أو محايدا أو محايدا لهذه الأسواق للأسبوع المقبل، وسيحدد الحالة التقنية والأساسية لكل سوق. في بعض األحيان، سأقدم توصيات لمواقف المخاطر في أسواق إتف و إتن وكذلك في أسهم السلع والخيارات ذات الصلة. يمكنك الاشتراك في تقرير السلع هيشت في البحث عن صفحة ألفا ماركتبليس. الإفصاح: ليس لدى إيوي أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة. كتبت هذه المقالة بنفسي، وتعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويض عن ذلك (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة. حول هذه المقالة: تعلم كيفية تداول العقود الآجلة واستكشاف سوق العقود الآجلة اكتشاف التداول المحتمل في واحدة من الأسواق الأكثر نشاطا في العالم تعلم كيفية تداول العقود الآجلة يمكن أن يكون مركز الربح للتجار والمضاربين، فضلا عن وسيلة للتحوط محفظتك أو تقليل الخسائر. مثل أي سوق المضاربة، إترسكوس ليس صحيحا للجميع، وخاصة خطر-- سلبي. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى فرصة تداول سريعة الحركة، قد يكون التداول الآجل مناسبا لك. ابدأ الآن استكشف المعلومات والموارد أدناه لزيادة فهمك لكيفية بدء تداول العقود الآجلة. إذا كان لديك أسئلة على طول الطريق، اتصل أحد المتخصصين الآجلة لدينا المتاحة في أي وقت عن طريق الدردشة، عن طريق الهاتف 866-839-1100 أو عن طريق البريد الإلكتروني 247. فهم الأساسيات العقود الآجلة هو حرفيا تماما كيف يبدو. إترسکوس أداة مالیة - تعرف أیضا بالمشتقات - وھو عقد بین طرفین یوافقان علی التعامل مع ضمان أو سلعة بسعر ثابت في تاریخ محدد في المستقبل. بل هو عقد لمعاملة في المستقبل، والتي نعرفها ببساطة كما ldquofutures. rdquo الغالبية العظمى من العقود الآجلة لا يؤدي في الواقع إلى تسليم الأمن أو السلع الأساسية. معظم المعاملات الآجلة هي المضاربة بحتة، لذلك إترسكوس فرصة للربح أو مخاطر التحوط، ولا تستخدم عادة لتسليم الخير المادي أو الأمن لمعظم التجار. هناك العديد من أنواع العقود الآجلة للتجارة. وهي تشمل: سوق العقود الآجلة مركزي، وهذا يعني أنه يتاجر في موقع مادي أو تبادل. هناك العديد من التبادلات، مثل مجلس شيكاغو للتجارة و التبادل التجاري. التجار على العقود الآجلة تبادل التجارة في لدكوبيتس، رديقو التي هي الأماكن المغلقة المخصصة لكل العقود الآجلة. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين والتجار التجزئة الحصول على التداول الآجلة إلكترونيا من خلال وسيط. تداول العقود الآجلة بعض الأمور التي يجب مراعاتها قبل التداول في العقود الآجلة: الرافعة المالية. السيطرة على استثمار كبير مع كمية صغيرة نسبيا من المال. هذا يسمح بعوائد قوية محتملة، ولكن يجب أن تكون على علم أنه يمكن أن يؤدي أيضا إلى خسائر كبيرة. التنويع: الوصول إلى مجموعة واسعة من الاستثمارات بما في ذلك النفط والطاقة والذهب والمعادن الأخرى وأسعار الفائدة والمؤشرات والحبوب والمواشي، وأكثر من ذلك. بعد ساعات السوق: أسواق العقود الآجلة التجارة في أوقات مختلفة كثيرة من اليوم. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تشير الأسواق الآجلة إلى كيفية فتح الأسواق الأساسية. على سبيل المثال، من المحتمل أن تخبر العقود الآجلة لمؤشر الأسهم المتداولين ما إذا كان سوق الأسهم قد يفتح أو ينخفض. السيولة: سوق العقود الآجلة نشط جدا مع كمية كبيرة من التداول، وخاصة في العقود ذات الحجم الكبير. وهذا يجعل إرسكوس أسهل للحصول على والخروج من الصفقات. لعقود أكثر غموضا، مع انخفاض حجم، قد تكون هناك مخاوف السيولة. التحوط: إذا كان لديك مركز حالي في سلعة أو مخزون، يمكنك استخدام عقد مستقبلي لحماية الأرباح غير المحققة أو تقليل الخسارة. وهذا يوفر بديلا لمجرد الخروج من الموقف الحالي الخاص بك. ومن الأمثلة على ذلك تغطية محفظة طويلة ذات مركز قصير. وقد يتسبب تقلب الأسواق وحجمها وتوافرها في تأخير الوصول إلى الحساب وإعدام التجارة. يتم توفير الموارد التعليمية لأغراض المعلومات العامة فقط، ولا ينبغي اعتبارها توصية فردية أو نصيحة. التنويع لا يلغي مخاطر التعرض لخسائر الاستثمار. العقود الآجلة وتداول الخيارات الآجلة هي المضاربة وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة كشف المخاطر عن العقود الآجلة والخيارات قبل تداول العقود الآجلة. حسابات العقود الآجلة غير محمية من قبل مؤسسة حماية المستثمرين للأوراق المالية (سيبك). العقود الآجلة والعقود الآجلة خيارات تداول الخدمات التي تقدمها تد أميريتريد الآجلة أمب الفوركس ليك. امتيازات التداول تخضع للمراجعة والموافقة. لن يكون جميع العملاء مؤهلين. حسابات الفوركس غير متوفرة لسكان ولاية أوهايو أو ولاية أريزونا. وتشمل الاستثمارات الدولية مخاطر خاصة، بما في ذلك تقلبات أسعار العملات وعدم الاستقرار السياسي والاقتصادي. تد أميريتراد، عضو في فينرا سيبك. هذا ليس عرضا أو التماس في أي ولاية قضائية حيث نحن غير مخولين للقيام بأعمال تجارية. تد أميريتراد هي علامة تجارية مملوكة بشكل مشترك من قبل تد أمريتراد إب شركة، وشركة بنك تورونتو دومينيون. كوبي 2017 تد أميريتراد.